Résultats financiers du premier trimestre 2022 : Accélération des investissements stratégiques et excellentes performances financières dans un contexte de forte hausse des coûts opérationnels et de tensions sur les chaînes logistiques mondiales

Le Conseil d’Administration du Groupe CMA CGM, un acteur mondial des solutions maritimes, terrestres, aériennes et logistiques, s’est tenu ce jour sous la présidence de Rodolphe Saadé, Président-Directeur général, pour examiner les comptes du premier trimestre 2022.

À l’occasion de la publication des résultats du premier trimestre de l’exercice 2022, Rodolphe Saadé, Président-Directeur général du Groupe CMA CGM, déclare :

« Au cours de ce premier trimestre, notre Groupe a accéléré le déploiement de sa stratégie visant à devenir un leader mondial de la logistique intégrée. Nous avons aussi franchi de nouvelles étapes dans notre transition énergétique en nouant des partenariats innovants pour développer des carburants bas carbone et en décidant de diversifier les sources d’énergies pour nos futurs navires.

En raison de la forte demande, du manque de capacité de transport disponible et de la congestion portuaire persistante, les tensions sur les chaines logistiques mondiales vont perdurer.  Nous restons mobilisés pour améliorer la qualité de service et répondre aux défis logistiques de nos clients. Nous sommes par ailleurs vigilants face au risque de dégradation de la situation économique mondiale, liée à la pandémie, la hausse de l’inflation et la guerre en Ukraine ».

Le premier trimestre de l’année 2022 a été marqué par une situation sanitaire toujours impactée par la pandémie de COVID-19, avec le retour de confinements dans certaines régions du monde, par des tensions très fortes sur les chaînes d’approvisionnement mondiales et des tensions géopolitiques.

Dans ce contexte et afin d’accompagner la croissance du marché du transport dans les années à venir, le Groupe poursuit ses investissements pour renforcer son outil industriel maritime, portuaire, logistique et aérien. Ces investissements permettront à CMA CGM d’offrir des solutions complètes et d’améliorer la qualité de service offerte à ses clients, tout en accélérant sa transition énergétique. Avec ce programme d’investissements ambitieux, le Groupe entend conforter les chaînes logistiques de ses clients au service de l’économie mondiale.

L’environnement opérationnel actuel est marqué par des congestions portuaires et terrestres ainsi qu’une faible disponibilité des actifs. Ceci se traduit par une hausse significative des coûts liés aux opérations, notamment l’affrètement de navires, les coûts additionnels de manutention pour le transport maritime et les coûts de main d’œuvre pour les activités logistiques. Par ailleurs, la détérioration récente du contexte géopolitique a provoqué une très forte hausse des prix de l’énergie, se traduisant par une augmentation de 46% des coûts unitaires liées au soutage entre le premier trimestre 2021 et le premier trimestre 2022.

• Un carnet de commande de 69 navires neufs en propriété, dont 47 propulsés au GNL et 6 propulsés au méthanol.
• 3 navires neufs de 15 000 EVP (Equivalent Vingt Pieds) en propriété et 5 navires neufs de 15 000 EVP affrétés ont rejoint la flotte du Groupe, au premier trimestre 2022.
• Acquisition de 26 navires d’occasion depuis le 1er janvier, dont 14 au premier trimestre 2022.
• 95 000 conteneurs de plus au cours du premier trimestre.

Dès 2017, CMA CGM a fait le choix de navires dual fuel qui fonctionnent aujourd’hui au Gaz Naturel Liquéfié (GNL), permettant de réduire quasi totalement les émissions de polluants atmosphériques et représentant une première étape dans la réduction des émissions de gaz à effet de serre. La motorisation déployée sur ces navires est déjà en capacité technique d’utiliser du BioGNL issu de biométhane (-67% d’émissions de CO₂) ou des méthanes de synthèse (dont le e-méthane). En ligne avec sa stratégie de décarbonation, le Groupe accélère ses investissements et ses partenariats pour des solutions toujours plus innovantes. La flotte « e-méthane ready » du Groupe CMA CGM est composée à ce jour de 29 navires déjà en service et en comptera 77 d’ici 2026.

Afin d’accompagner le développement de sa flotte e-méthane ready, le Groupe développe ses ports de soutage au GNL. En janvier 2022, CMA CGM a réalisé la première opération de soutage au GNL d’un porte-conteneurs dans le Port de Marseille Fos et en mars 2022, dans le port de Shanghai. Ces opérations sont le fruit d’une solide collaboration entre différents acteurs de l’industrie maritime et portuaire.

6 nouveaux navires de 15 000 EVP dual fuel au méthanol rejoindront la flotte du Groupe CMA CGM d’ici fin 2025. Cette première commande de navires au méthanol s’inscrit dans la stratégie du Groupe CMA CGM de développer le mix énergétique dans le but d’atteindre le Net Zéro Carbone d’ici 2050. CMA CGM accélère ainsi sa trajectoire de décarbonation en investissant massivement sur les carburants gaz et méthanol, qui sont aujourd’hui les plus prometteuses et les plus abouties techniquement pour la décarbonation du transport maritime. Les deux filières seront complémentaires dans les années à venir.

Le Groupe est investi dans plus de 50 terminaux portuaires dans 33 pays. La stratégie de CMA CGM en matière d’activités portuaires vise à accompagner la croissance de ses lignes maritimes et à renforcer la qualité de service offert à ses clients. En 2022, CMA CGM a renforcé ses investissements dans des infrastructures de premier plan.

• Le Groupe CMA CGM a finalisé l’acquisition de 90 % du terminal Fenix Marine Services (FMS) de Los Angeles. Le Groupe CMA CGM détenait déjà 10 % du terminal avant cette opération et en est donc désormais l’unique propriétaire.
• À l’issue d’une procédure d’appel d’offres pour la concession du terminal à conteneurs du Port de Beyrouth, CMA Terminals, filiale à 100% du Groupe CMA CGM, a été choisie pour assurer la gestion, l’exploitation et la maintenance du terminal pour une période de 10 ans. Les opérations ont débuté en mars 2022, avec un objectif de 1,4 million d’EVP et un plan d’investissement de 33 millions de dollars pour assurer la modernisation du terminal.

Le Groupe CMA CGM poursuit son projet de développer et de fournir des solutions d'expédition et de logistique de bout en bout pour soutenir les chaînes d'approvisionnement de ses clients. Après l’acquisition en 2019 de CEVA Logistics, CMA CGM accélère sa transformation avec la finalisation début avril 2022 de trois acquisitions stratégiques :

• L’activité Commerce & Lifecycle Services d’Ingram Micro permet d’offrir une solution complète en logistique du e-commerce (entreposage, gestion des stocks, des expéditions et des retours). Le périmètre acquis représente un chiffre d’affaires annuel estimé à 1,7 milliard de dollars en 2021 et emploie 11 500 salariés dans 59 entrepôts à travers le monde, avec une présence forte aux États-Unis et en Europe.
• Colis Privé est un acteur de la logistique du dernier kilomètre, spécialiste de la livraison de colis à domicile et en point relais en France, en Belgique, au Luxembourg et au Maroc.
• GEFCO[1], un leader européen de la logistique contractuelle, spécialiste du segment automobile, notamment dans la logistique des véhicules finis, joue un rôle clé dans la continuité des chaînes de production du secteur automobile européen. GEFCO est présent dans 47 pays et emploie environ 11 500 personnes, dont plus de 2 500 en France.

En mars 2021, le Groupe CMA CGM a créé CMA CGM Air Cargo, une nouvelle branche opérationnelle et commerciale spécialisée dans le fret aérien. CMA CGM Air Cargo propose une offre reposant sur la complémentarité entre le transport maritime et la logistique.

Une compagnie aérienne française dotée, à terme, d’une flotte de 12 avions cargo

Le Groupe a décidé de faire de CMA CGM AIR CARGO une compagnie aérienne de fret française et a reçu le Certificat de transporteur aérien auprès de la Direction générale de l’aviation civile française le 1er juin 2022, après la réception de son premier Boeing 777F.

Le Groupe accompagne le développement de CMA CGM Air Cargo, avec un investissement dans la flotte qui comptera 12 avions d’ici 2026.

• 4 Airbus A330-200F, actuellement en opération ;
• 2 Boeing 777F, dont 1 a été livré le 31 mai 2022 et le 2ème est en cours de livraison ;
• 2 Boeing 777F neufs commandés, dont l’entrée en flotte est prévue en 2024.
• 4 Airbus A350F neufs, dont l’entrée en flotte est prévue entre 2025 et 2026.
   

Un partenariat stratégique majeur de long terme avec Air France-KLM

CMA CGM a signé un partenariat stratégique de long terme dans le fret aérien avec Air France-KLM. Ce partenariat commercial[2] exclusif permettra aux deux groupes de mettre en commun leurs réseaux cargo, les capacités de leurs appareils tout cargo et leurs services dédiés afin de construire une offre toujours plus compétitive, grâce au savoir-faire et à la présence mondiale d'Air France-KLM et de CMA CGM.

Dans le cadre de ce partenariat exclusif de long terme, CMA CGM renforcera son engagement dans le secteur du fret aérien, en participant à l’augmentation de capital annoncée par Air France KLM le 24 mai dernier. CMA CGM deviendra actionnaire d’Air France-KLM à hauteur de 9% du capital, pour un montant de près de 400 millions d’euros, devenant ainsi le premier actionnaire privé d’Air France-KLM. Par ailleurs, l’assemblée générale des actionnaires d’Air France-KLM a approuvé l’entrée au conseil d’administration de Rodolphe Saadé.

Le Groupe accélère ses investissements dans la transition énergétique du transport et de la logistique

Le Groupe CMA CGM s’est fixé comme objectif d’atteindre le Net Zéro Carbone en 2050 et entend accélérer la transition énergétique du transport et de la logistique grâce, notamment, à un mix énergétique renouvelé.

Cette ambition est illustrée par des décisions et des engagements concrets :

• Investissement massif pour diversifier le mix énergétique dans le but d’atteindre le Net Zéro Carbone d’ici 2050 avec une commande de 47 navires au GNL et de 6 navires au méthanol.
• Arrêt du transport des déchets plastiques sur les navires du Groupe depuis le 1er juin 2022, conformément à l’annonce de Rodolphe Saadé lors du One Ocean Summit.
• Lancement du test de soutage au biofuel, à partir d’huiles de cuisson usagées, à Singapour.
• Partenariat avec le projet Jupiter 1000, 1er démonstrateur industriel en France de production d’hydrogène et de e-méthane à Fos-sur-Mer. Ce partenariat permet d'accélérer le développement de la filière de production de méthanes de synthèse, un carburant bas carbone pour les navires du Groupe CMA CGM.

[1] Cette acquisition est soumise à l’approbation des autorités de concurrence.

[2] Cette opération sera soumise à l’obtention des accords règlementaires usuels

Groupe : solide performance et renforcement de la structure financière

Au premier trimestre 2022, le chiffre d’affaires s’élève à 18,2 milliards de dollars, porté majoritairement par les activités maritimes du Groupe.

L’EBITDA atteint 8,9 milliards de dollars, soit une marge d’EBITDA de 48,7%.

Le résultat net part du Groupe s’élève à 7,2 milliards de dollars.

Le Groupe poursuit le renforcement de sa structure financière, soutenu par la performance opérationnelle. L’endettement net s’élève à 6,9 milliards de dollars au 31 mars 2022, en baisse de 0,9 milliard par rapport au 31 décembre 2021.

Activité maritime : chiffre d’affaires et profitabilité en hausse

Au premier trimestre 2022, le Groupe a transporté 5,3 millions d’EVP, en baisse de 2,8% par rapport au premier trimestre 2021. L’évolution des volumes transportés est actuellement contrainte, du fait de la congestion affectant les terminaux portuaires et les chaînes logistiques terrestres, qui se traduisent par un rallongement des temps de transit des navires.

Le chiffre d’affaires de l’activité maritime du Groupe atteint 14,8 milliards de dollars, en hausse de 73,2% par rapport à la même période en 2021.

L’EBITDA s’établit à 8,5 milliards de dollars. La progression de la marge d’EBITDA est soutenue par un revenu moyen par EVP de 2 800 dollars dans un contexte de hausse des coûts opérationnels (bunkers, coûts d’affrétement des navires, manutentions portuaires notamment). Les coûts opérationnels ont ainsi augmenté de plus de 16% par rapport à la même période en 2021. Les dépenses unitaires de soutage ont notamment augmenté de près de 46%.

Activité logistique : amélioration continue de la performance financière.

Le chiffre d’affaires de l’activité logistique s’établit à 3,4 milliards de dollars.

L'EBITDA atteint 250 millions de dollars.

Cette croissance est notamment soutenue par les activités de fret maritime et aérien. Les activités de logistique contractuelle poursuivent leur redressement. Malgré un contexte inflationniste, qui pèse sur les opérations et leur profitabilité, CEVA a su mitiger ces impacts grâce à son dynamisme commercial dans le secteur Consumer & Retail et en particulier le e-commerce.

Des incertitudes qui pèsent sur le commerce mondial

La permanence de fortes tensions sur les chaînes logistiques continue à peser sur la capacité effective de la flotte mondiale depuis le début de l’année 2022 et sur les opérations du Groupe. La généralisation des congestions portuaires dégrade la qualité de service, limitant les volumes transportés par la flotte maritime.

Par ailleurs, le Groupe est particulièrement attentif à l’évolution de la situation géopolitique actuelle et à ses conséquences sur les perspectives macro-économiques.

Si le Groupe reste confiant quant à ses perspectives de performance financière pour l’année 2022, l’environnement actuel et ses conséquences à moyen et long terme demeurent incertains. En effet, la forte hausse du coût de l’énergie, conjuguée à l’inflation du prix de nombreuses matières premières, pèsent sur la consommation des ménages et pourraient dégrader la situation économique et les perspectives de croissance du commerce mondial.