Résultats financiers annuels 2023 : Des résultats financiers qui reflètent une année contrastée pour le secteur du transport et de la logistique et confortent la pertinence de la stratégie de CMA CGM

À l’occasion de la publication des résultats de l’exercice 2023, Rodolphe Saadé, Président Directeur Général du Groupe CMA CGM, déclare :

« Dans un contexte de normalisation de notre secteur, la performance du Groupe reste solide en 2023.

Les conditions de marché du transport maritime se sont progressivement dégradées au cours de l’année. Nos résultats sont en baisse comme anticipé. La logistique fait quant à elle preuve d’une plus grande résilience et représente une part importante de nos activités. Notre Groupe peut désormais s’appuyer sur deux piliers solides, qui lui permettent de mieux aborder les changements de cycle.

Forts de notre solidité financière et de l’engagement de nos collaborateurs, nous continuerons à investir dans la transformation du Groupe, notamment sur les enjeux de décarbonation et d’intelligence artificielle, afin de tenir le cap de notre développement durable et profitable. ».

A l’occasion de cette réunion, le Conseil d’administration a approuvé les comptes consolidés 2023.

Un Groupe résilient dans un contexte de dégradation progressive du transport maritime

Après deux années extraordinaires en 2021 et 2022 pour le secteur du transport et de la logistique, 2023 aura été une année de transition et de retour à la normale. Les pressions inflationnistes généralisées avaient commencé à peser sur le pouvoir d’achat des ménages en Europe et aux Etats-Unis en fin d’année 2022 se traduisant par une baisse de la demande de biens. Cette baisse a été exacerbée par des effets de déstockage conséquents sur la première moitié de l’année 2023, dans un contexte de réadaptation des chaines d’approvisionnement.

Après le fort rebond post pandémie, l'année 2023 a également été marquée par un ralentissement de la croissance économique dans un contexte inflationniste ainsi que par un rééquilibrage de la consommation en faveur des services. Ces facteurs ont pesé sur la demande de transport de biens et de services logistique.

Malgré ce contexte difficile et fort de sa solidité financière, le Groupe CMA CGM a poursuivi sa stratégie d’investissement dans son outil industriel maritime, portuaire, logistique et aérien, tout en continuant de s’engager pour la transition énergétique.

Transport maritime et terminaux portuaires :  une année de normalisation, qui se termine au dernier trimestre par des conditions dégradées

2023 aura été une année marquée par deux temps pour l’industrie du transport maritime. La relative stabilité des volumes transportés par le Groupe (en hausse de 0,5% sur l’année) cache de grandes disparités entre le premier et le second semestres, ainsi qu’entre les grands axes de transport.

• Au premier semestre, les volumes transportés ont connu une baisse marquée de 2.7% en raison d’une demande de biens de consommation en berne et des effets de déstockage. Le déséquilibre offre / demande a pesé sur les taux de fret.  
• Le second semestre de l’année a été marqué par un rebond de la demande et des volumes transportés en hausse de +3,8%. Malgré ce rebond, les taux de frets sont quant à eux restés sous pression en raison d’un afflux de nouvelles capacités de transport faisant perdurer le déséquilibre offre / demande.

Tout au long de l’année, les volumes transportés par le Groupe sur l’axe Nord-sud (+4,2%) ainsi que les volumes intra régionaux (+3,3%) se sont montrés plus résilients que sur l’axe Est-Ouest (-2,7%) grâce notamment au dynamisme économique continu de certains pays émergents.

Par ailleurs, en 2023, CMA CGM a poursuivi ses investissements dans des infrastructures portuaires de premier plan.

Aux Etats-Unis, le Groupe a finalisé l'acquisition des terminaux à conteneurs de GCT Bayonne et New York, renommés Port Liberty Bayonne et Port Liberty New York, pour un montant de 2,8 milliards de dollars. Avec cette acquisition, CMA CGM renforce sa présence sur la côte Est des Etats-Unis, en complément de sa présence sur la côte ouest avec le terminal de FMS à Los Angeles.  

Au Nigéria, le Groupe a inauguré en février 2023 la phase 1 du Lekki Freeport Terminal, un terminal à conteneurs multi-utilisateur de nouvelle génération, portant à 58 le nombre de terminaux et projets portuaires dans lesquels CMA CGM a investi.
 

Logistique : renforcement des activités logistiques avec de nouvelles intégrations

En 2023, le Groupe CMA CGM a poursuivi sa stratégie visant à développer des solutions logistiques complémentaires au service des chaînes d'approvisionnement de ses clients. Après l’acquisition en 2019 de CEVA Logistics puis celles d’Ingram Micro CLS, Colis Privé et GEFCO en 2022, CMA CGM a poursuivi sa transformation en 2023 avec la signature d’un accord en vue de l’acquisition de Bolloré Logistics qui permettra au Groupe de devenir l’un des cinq premiers acteurs mondiaux du transport et de la logistique.

Autres activités

CMA CGM AIR CARGO

CMA CGM AIR CARGO a poursuivi son développement et opère désormais une flotte de 5 avions qui sera renforcée dès 2024 avec la livraison de deux appareils B777 F.

Transport maritime spécialisé

En 2023, le Groupe a réuni au sein d’un département consacré au transport maritime spécialisé les activités de transport maritime de véhicules finis et La Méridionale, compagnie maritime de transport mixte passagers et fret basée à Marseille dont CMA CGM a finalisé l’acquisition en 2023. Signe de son ambition pour la compagnie, le Groupe a par ailleurs annoncé avoir passé commande pour La Méridionale de deux navires pavillon français 1er registre propulsés au GNL et dont le design alliera confort unique pour les passagers et meilleure performance environnementale, avec des émissions de CO2 réduites de moitié.

Média

En 2023, le Groupe a poursuivi le développement de Whynot Media (La Provence, Corse Matin) avec l’acquisition de La Tribune, premier média économique pure player numérique en France, et le lancement de La Tribune Dimanche.   

Un Groupe engagé pour une croissance durable

En 2023, le Groupe CMA CGM a continué à soutenir sa stratégie de décarbonation et à investir pour améliorer la performance environnementale et l’efficacité énergétique de ses activités.

Fidèle à ses valeurs, le Groupe, à travers sa Fondation et grâce à l’engagement de nos 155 000 collaborateurs dans 160 pays, a par ailleurs de nouveau agi face aux crises humanitaires et en faveur de l’éducation dans le monde.

Le Groupe CMA CGM s’est fixé comme objectif d’atteindre le Net Zéro Carbone en 2050 et entend accélérer la transition énergétique du transport et de la logistique. En 2023, le Groupe a réduit ses émissions de CO2 d'environ -1 million de tonnes.

Le Groupe CMA CGM a initié plusieurs partenariats ambitieux pour accélérer la transition énergétique du transport maritime et de la logistique. Rodolphe Saadé a ainsi annoncé à l'occasion de la COP 28 une collaboration avec les dirigeants des leaders mondiaux du secteur, proposant une vision commune et des mesures concrètes pour la décarbonation du secteur.

Investissements

• 1,5 milliard d’euros sur 5 ans pour la création de PULSE, CMA CGM Energy Fund, pour accélérer la transition énergétique sur l’ensemble des activités de transport maritime, terrestre, aérien, et de la logistique dans le monde. En 2023, PULSE a engagé 453 millions d’euros dans 40 projets dont CARBON (plus grande usine de production de panneaux solaires Made in France), Verkor (Gigafactory de batteries pour véhicules électriques), et Neoline (cargo à propulsion vélique, entré en chantier courant 2023).
• Plus de 15 milliards de dollars investis pour une flotte de près de 120 navires propulsés au GNL et au méthanol d’ici à 2027.
• Le Groupe modernise ses actifs industriels pour améliorer leur efficacité énergétique. À ce titre, CMA CGM améliore continuellement les performances de sa propre flotte grâce à l'innovation en matière de conception, y compris l'hydrodynamique et l'aérodynamique. CMA CGM a ainsi investi plus de 200 millions de dollars sur 10 ans pour équiper ses navires de déflecteurs, d'étraves à bulbe et d'hélices, entre autres améliorations.
• Construit en 2023, CMA CGM a pris livraison en février 2024 du CMA CGM MERMAID, premier navire d’une série de 10 porte-conteneurs au design unique au monde pour une meilleure performance énergétique

Groupe : bonne performance dans un contexte de marché difficile

Sur l’exercice 2023, le chiffre d’affaires s’élève à 47,0 milliards de dollars, en baisse de 36,9% par rapport à 2022 principalement en raison de conditions de marché dégradées dans le secteur du transport maritime.

L’EBITDA atteint 9,0 milliards de dollars, soit une marge d’EBITDA de 19,2%, en baisse de 25,5 points par rapport à l’année 2022.

Le résultat net part du Groupe s’élève à 3,6 milliards de dollars.

La dette nette du groupe s’établit à 3,7 milliards de dollars, ce bilan solide permet au groupe d’envisager le retournement du cycle sereinement tout en poursuivant ses investissements.

Activité maritime : performance impactée par la normalisation du secteur

Sur l’année 2023, les volumes transportés s’établissent à 21,8 millions d’EVP, en hausse de +0,5% par rapport à l’année 2022. Le chiffre d’affaires annuel est en baisse de 46,7% par rapport à 2022 et atteint 31,4 milliards de dollars pour l’activité maritime.

L’EBITDA s’établit à 7,4 milliards de dollars, contre 31,6 milliards de dollars en 2022. La marge d’EBITDA baisse de 30,1 points et s’établit à 23,6%, en raison d’un revenu moyen par EVP sur l’année de 1 437 dollars en baisse de 47%.

Activité logistique : poursuite de la diversification et amélioration de la performance

Le chiffre d’affaires de l’activité logistique a connu une légère baisse de 5,5% sur l’année à 15,2 milliards de dollars principalement liée à la normalisation des activités de gestion du fret.

L'EBITDA atteint 1,4 milliards de dollars, soit une hausse de 12,5% par rapport à 2022. La marge d’EBITDA s’établit à 9,0% reflétant le redressement des activités de logistique contractuelle et une très bonne performance des activités de logistique pour véhicules finis.   

Autres activités

Les autres activités incluent les terminaux, CMA CGM AIR CARGO ainsi que les autres investissements du Groupe.

L’année 2024 devrait être marquée par une croissance économique mondiale atone, même si le commerce mondial de biens devrait quant à lui connaitre un rebond après une année de creux en 2023, porté par la consommation et la reconstitution des stocks. La dynamique de volumes devrait rester soutenue au premier semestre, notamment portée par des effets de base, alors que le second semestre semble plus incertain.

Par ailleurs, la flotte conteneurisée mondiale devrait voir l’entrée en service de nouvelles capacités, au-delà de la demande attendue, avec un effet sur l’équilibre offre demande et donc sur les taux de fret.

Cependant la fin de l’année 2023 a été marquée par l’émergence de nouvelles tensions géopolitiques. La situation en mer Rouge et les attaques ciblées sur des navires de la marine marchande font en effet peser des risques et de grandes incertitudes sur le secteur du transport maritime.

Dans ce contexte, le Groupe reste particulièrement attentif à l’évolution de la situation macroéconomique et géopolitique, tout en étant confiant quant à sa capacité à appréhender le cycle grâce à ses efforts de diversification de ses activités et sa solidité financière.