Résultats financiers annuels 2021 : Accélération des investissements stratégiques dans un contexte d’excellentes performances financières

Le Conseil d’Administration du Groupe CMA CGM, un leader mondial du transport maritime et de la logistique, s’est tenu ce jour sous la présidence de Rodolphe Saadé, Président Directeur Général, pour examiner les comptes consolidés de l’exercice 2021.

À l’occasion de la publication des résultats de l’exercice 2021, Rodolphe Saadé, Président Directeur Général du Groupe CMA CGM, déclare : « Porté par des conditions de marché extrêmement favorables, nous avons enregistré d’excellents résultats en 2021.  Au cours de cette période, nous avons investi massivement dans notre outil industriel (flotte de navires, conteneurs et avions, terminaux et entrepôts) pour accompagner nos clients dans leurs défis logistiques. Nous avons accéléré le développement de notre Groupe à travers des acquisitions stratégiques. Nos équipes sont restées mobilisées et ont fait preuve d’une capacité d’adaptation exceptionnelle.

Dans un contexte de tensions persistantes sur les chaînes logistiques mondiales, particulièrement difficile pour les PME, nous prenons la décision d’allouer à ces PME une capacité dédiée à bord de nos navires, sur les marchés où les tensions sont les plus fortes (Europe, Amérique du Nord) à un tarif négocié habituellement accessible uniquement avec des engagements de volumes beaucoup plus importants.

En 2022, nous poursuivrons notre transformation autour de nos deux piliers, le transport et la logistique, et accélérerons notre transition énergétique.

Nous restons bien évidemment très attentifs à la situation en Ukraine. Nous nous mobilisons pour assurer la sécurité de nos collaborateurs sur place et nous mettons à disposition nos capacités aériennes pour assurer le transport vers la Pologne de matériel humanitaire d’urgence en coordination avec les autorités françaises ».

Accélération des investissements pour une offre logistique de bout en bout

L’année 2021 a été marquée par une situation sanitaire toujours impactée par la pandémie de COVID-19 et des tensions très fortes sur les chaînes d’approvisionnement mondiales.

Pour répondre à ces enjeux et aux attentes de ses clients, le Groupe a mis en œuvre de nombreuses actions visant à améliorer la qualité de service, y compris le renforcement de ses flottes de navires et de conteneurs. Le Groupe poursuit son engagement auprès de ses clients et décide d’allouer aux PME une capacité dédiée à bord de ses navires, sur les marchés où les tensions sont les plus fortes (Europe, Amérique du Nord) à un tarif négocié habituellement accessible uniquement avec des engagements de volumes beaucoup plus importants.

Investissements

• Pour soutenir son développement stratégique, le Groupe a ainsi alloué, en 2021, 10 milliards de dollars au renforcement de ses actifs, à la fois en propriété et en location.
• Ces investissements seront poursuivis et renforcés en 2022 à hauteur de 14 milliards de dollars, comprenant également les acquisitions du terminal Fenix Marine Services et les activités d’Ingram CLS et Colis Privé. 

Transport maritime : renforcement significatif de l'outil industriel et du réseau mondial d'infrastructures dans un contexte de fortes tensions sur les chaînes d'approvisionnement   

Capacités de transport

• 5,8% d’augmentation des capacités de transport maritime entre janvier et décembre 2021 avec près de 175 000 EVP de capacités ajoutés ;
• 47 navires en propriété dont 10 de plus de 15 000 EVP ont rejoint la flotte;
• 800 000 conteneurs supplémentaires sur 15 mois pour atteindre 4,8 millions d’unités.
   

Initiatives opérationnelles et commerciales

• Zone portuaire de Los Angeles/Long Beach : programme inédit incitant financièrement les clients du Groupe à récupérer rapidement leurs conteneurs dans des plages horaires étendues, week-ends inclus, pour accélérer le désengorgement des ports;
• Augmentation des capacités hebdomadaires vers la France et déploiement de 3 navires supplémentaires (30 000 EVP) dédiés à la desserte des ports de Marseille-Fos, Le Havre et Dunkerque entre décembre 2021 et février 2022 pour soutenir l’activité des entreprises françaises.
• Un nouveau gel des taux de fret spot, que CMA CGM a été la première compagnie maritime à mettre en place, est mis en place jusqu’au 30 juin 2022.
   

Investissements dans des terminaux portuaires

Le Groupe est investi dans plus de 50 terminaux portuaires dans 33 pays. En 2021, CMA CGM a renforcé ses investissements dans des infrastructures de premier plan pour accompagner la croissance de ses lignes maritimes et renforcer la qualité de service offert à ses clients.

Outre l’entrée au capital de Total Terminal International Algeciras (TTIA) en Espagne, plusieurs projets ont été initiés : acquisition de FMS (États-Unis), futur terminal à conteneurs du port de Khalifa (Abu Dhabi), nouveau terminal à conteneurs et general cargo d’Alexandrie (Egypte).

CMA CGM renforcera encore ses activités portuaires en 2022 : outre la finalisation de l’acquisition du terminal de Fenix Marine Services le 4 janvier, CMA CGM débutera les opérations de gestion, d’exploitation et de maintenance du terminal à conteneurs de Beyrouth pour une durée de 10 ans. 
 

Prise de participation

• Brittany Ferries : 25 millions d’euros investis pour accompagner le redressement de l’entreprise. Cet accord permet également de proposer une solution « fastlane » de transport avec des fréquences de départ augmentées et une desserte de terminaux portuaires britanniques non impactés par la congestion.

Logistique : poursuite de la transformation de CEVA et renforcement de son offre en matière d'e-commerce 

L’acquisition en 2019 de CEVA Logistics a marqué le tournant stratégique du Groupe dans la logistique.

CEVA Logistics renforce son offre de bout en bout en matière de e-commerce pour ses clients distributeurs et industriels B-to-C.

• L’activité Commerce & Lifecycle Services d’Ingram Micro permettra d’offrir une solution complète d’entreposage, de gestion des stocks, d’expédition et des retours des e-commerçants. Le périmètre acquis représente un chiffre d’affaires annuel estimé à 1,7 milliard de dollars en 2021 et emploie 11 500 salariés à travers le monde dans 59 entrepôts, avec une présence forte aux États-Unis et en Europe.
• Colis Privé : la prise de contrôle de Colis Privé, spécialiste de la livraison de colis à domicile et en point relais en France, en Belgique, au Luxembourg, au Maroc permettra de compléter l’offre en matière de logistique e-commerce en proposant des solutions de livraison « dernier kilomètre » à destination des clients finaux.

Transport de fret aérien : une offre complémentaire aux activités du Groupe

Lancée en février 2021, CMA CGM AIR CARGO marque une nouvelle étape dans le mouvement stratégique visant à proposer aux clients du Groupe une offre alliant la complémentarité du transport maritime et de la logistique.

Le Groupe a souhaité investir dans une flotte qui comptera au moins 10 avions d’ici 2026.

Acquisitions

• 4 Airbus A330-200F, actuellement en opération ;
• 2 Boeing 777F neufs livrés au printemps 2022 ;
• 4 Airbus A350F neufs dont l’entrée en flotte est prévue entre 2025 et 2026.
   

Le Groupe a décidé de faire de CMA CGM AIR CARGO une compagnie aérienne de fret française.

• CMA CGM AIR CARGO a ainsi déposé une demande de Certificat de transporteur aérien auprès de la Direction générale de l’aviation civile française (DGAC).
• Le recrutement de 120 pilotes B777F et A330F a déjà été lancé.

Un Groupe engagé pour une croissance durable 

En 2021, le Groupe a encore renforcé son action sociale, sociétale et environnementale.

Accompagner ses collaborateurs et participer à l'émergence des talents de demain  

Formation

• Plus de 420 000 heures de formation dispensées au sein de la CMA CGM Academy.
• La création de TANGRAM, centre d’excellence pour la formation et l’innovation lancé par le Groupe, permettra d’accueillir à Marseille près de 300 personnes par jour, dont 90 en formation, pour inventer le transport et la logistique durables de demain.
   

Accompagnement social

• 5 millions de dollars alloués au CMA CGM We Care Fund, un fonds visant à soutenir les collaborateurs du Groupe confrontés à des difficultés. La mise en place de ce fonds de soutien fait suite aux actions menées en 2020 pour accompagner les collaborateurs touchés par la pandémie de COVID-19.

Agir pour la planète aujourd'hui

Le Groupe CMA CGM s’est fixé comme objectif d’atteindre le Net Zéro Carbone en 2050 et entend accélérer la transition énergétique du transport et de la logistique.

Investissements

• 5,4 milliards de dollars déjà engagés pour une flotte de 44 navires propulsés au gaz naturel liquéfié, « e-methane ready », disponibles d’ici fin 2024, dont 26 sont déjà en opération.
• Soutien à la production de 25 000 tonnes de biométhane.
   

Offre pour les clients du Groupe

• Renforcement d’ACT with CMA CGM+, offre commerciale permettant aux clients du Groupe de surveiller, réduire, compenser leurs émissions de CO₂ et ainsi réduire leur impact environnemental.
   

Initiatives opérationnelles

• Développement des filières de production de méthanes de synthèse, dont le e-méthane, en partenariat avec ENGIE.
• Premier projet portuaire français de production de biométhane à Marseille-Fos.
  Arrêt du transport des déchets plastiques sur les navires du Groupe : une décision pionnière annoncée par Rodolphe Saadé lors du One Ocean Summit.
• Extension du Reef Recovery Program à la Malaisie et aux Philippines, après l’Australie et les Seychelles, pour protéger et restaurer les récifs coraliens.
• Organisation de 82 opérations permettant la collecte de plus de 6 tonnes de déchets dans le cadre du World CleanUp Day.
   

Partenariats

• WWF France : partenariat inédit pour la décarbonation du transport maritime et de la logistique, la lutte contre le commerce illégal d’espèces sauvages menacées, et la préservation et la conservation des écosystèmes marins.
• Coalition pour l’énergie de demain : accélération des initiatives et accueil de 6 nouvelles entreprises internationales. Aujourd’hui, 17 grandes entreprises internationales sont engagées pour le développement des énergies de demain pour le transport et la logistique au sein de cette coalition initiée par Rodolphe Saadé en 2019.

Un Groupe solidaire qui agit pour l'éducation et face aux crises mondiales

La Fondation CMA CGM vient en aide chaque année à des milliers d’enfants dans le cadre de ses actions en faveur de l’éducation pour tous et de l’égalité des chances. Elle agit également face aux crises humanitaires nécessitant une réponse d’urgence en mobilisant l’expertise maritime et logistique du Groupe pour acheminer partout dans le monde du matériel humanitaire en partenariat avec les plus grandes ONG (MSF, Croix Rouge, ACF) et organismes onusiens (UNICEF).

En 2021, la Fondation CMA CGM a poursuivi et renforcé ses actions sur le terrain.

• Création d’un incubateur social, Le Phare, qui propose un accompagnement complet de jeunes entrepreneurs développant des projets à fort impact social. L’incubateur a ouvert ses portes à Marseille en septembre 2021 à une première promotion de 7 entrepreneurs.
• 545 EVP transportés vers 23 destinations dans le cadre de l’opération de transport humanitaire Conteneurs d’Espoir, principalement vers le Tchad, Le Liban et le Yémen. Une opération humanitaire spéciale vers l’Inde a également été menée en mobilisant les capacités aériennes du Groupe.
• Mécénat de compétences : une centaine de collaborateurs engagés en France et au Liban.
   

Concernant la situation actuelle en Ukraine et dans la région de la Mer Noire, en coordination avec les autorités françaises, le Groupe CMA CGM, à travers sa Fondation, a décidé de mettre à disposition ses capacités aériennes pour assurer le transport vers la Pologne de matériel humanitaire d’urgence pour les réfugiés ukrainiens.

Groupe : solide performance financière et renforcement de la structure financière

Sur l’exercice 2021, le chiffre d’affaires s’élève à 56 milliards de dollars, en hausse de 78% par rapport à 2020, porté majoritairement par les activités maritimes du Groupe.

L’EBITDA atteint 23,1 milliards de dollars, soit une marge d’EBITDA de 41,3 %, en hausse de 21,8 points par rapport à l’année 2020.

Le résultat net part du Groupe s’élève à 17,9 milliards de dollars. Le Groupe a décidé de réinvestir 90% du résultat net dans le capital humain, les actifs industriels et la transition énergétique de ses activités.

Le Groupe a poursuivi le renforcement de sa structure financière. L’endettement net s’élève à 7,7 milliards de dollars au 31 décembre 2021, en baisse de 9,2 milliards de dollars en un an, notamment grâce à un niveau élevé de génération de trésorerie soutenu par la performance opérationnelle du Groupe.

Activité maritime : chiffre d'affaires en forte hausse

Sur l’année 2021, les volumes transportés s’établissent à 22 millions d’EVP, en hausse de 5% par rapport à l’année 2020, marquée par une contraction des volumes au début de la pandémie de COVID- 19. Cette augmentation reflète un début d’année dynamique puis une seconde moitié contrainte par l’allongement des temps de transit, résultant des congestions portuaires et tensions logistiques terrestres dans certaines parties du monde.

Le chiffre d’affaires annuel est en hausse de 88,5% par rapport à 2020 et atteint 45,3 milliards de dollars pour l’activité maritime.

L’EBITDA s’établit à 22,1 milliards de dollars, contre 5,3 milliards de dollars en 2020. La marge d’EBITDA progresse de 26,5 points et s’établit à 48,7%, portée par un revenu moyen par EVP sur l’année de 2 055 dollars dans un contexte marqué également par une forte hausse des coûts opérationnels : les coûts unitaires du 4ème trimestre s’inscrivent ainsi en augmentation de près de 30% par rapport à la même période de 2020, notamment en raison d’un renchérissement des coûts de l’énergie, des manutentions et des coûts d’affrètement.

Activité logistique : amélioration de la performance financière

Le chiffre d’affaires de l’activité logistique a connu une forte progression sur l’année à 10,9 milliards de dollars, en hausse de 46,9%. Cette croissance est notamment soutenue par les activités de fret maritime et aérien, ainsi que par la poursuite du redressement des activités de logistique contractuelle. Le redressement de CEVA Logistics se poursuit conformément à son plan de transformation.

L'EBITDA atteint 882 millions de dollars, soit une hausse de 43,6% par rapport à 2020.

Dynamisme du commerce mondial depuis le début de l’année ; incertitudes géopolitiques

Les tensions sur les chaînes logistiques mondiales ont continué à peser sur la capacité effective de la flotte mondiale depuis le début de l’année 2022 et sur les opérations du Groupe. Dans ce contexte, le Groupe a continué à renforcer la capacité de sa flotte et prévoit d’allouer près de 9 milliards de dollars au renforcement de ses actifs (y compris flotte et conteneurs en propriété et en affrètement, hors M&A). Après l’acquisition de Fenix Marine Service le 4 janvier dernier, le Groupe finalisera d’ici à l’été 2022 les investissements dans Ingram CLS et Colis Privé visant à renforcer son offre de solutions logistiques, notamment en matière de soutien à l’e-commerce.

Par ailleurs, le Groupe est particulièrement attentif à l’évolution de la situation géopolitique actuelle : le Groupe a décidé de suspendre tous les bookings à destination / en provenance de la Russie, de l’Ukraine et de la Biélorussie, et veille à s’inscrire dans le respect des sanctions applicables à l’ensemble de ses opérations. Les prix de l’énergie ont également été impactés par les évènements géopolitiques.

Bien que les décisions prises n’aient pas à ce stade d’impact matériel sur les résultats du Groupe, la détérioration de l’environnement géopolitique, ainsi que les éventuelles conséquences en matière macro-économique et/ou les décisions qui pourraient en résulter ne peuvent être évaluées.